Американским банкам разрешили хранить криптовалюту клиентов. Но будут ли они это делать?

22 июля Управление контролера денежного обращения (OCC), которое входит в состав Министерства финансов США объявило о том, что национальные банки страны, а также федеральные сберегательные учреждения имеют право хранить криптовалюты своих клиентов. Что это значит и как это повлияет на криптосферу.

Решение американского ведомства ОСС привлекло внимание криптосообщества. Так, в пояснительном письме ведомства сообщается, что теперь национальные банки и федеральные сберегательные ассоциации США получают право «оказывать криптовалютные кастодиальные услуги для клиентов». Причем, как отмечают в издании American Banker, решение ОСС носит скорее рекомендательный характер, и другие регуляторы США могут ограничивать право банков на предоставление подобных услуг по своему усмотрению.

В опубликованном OCC документе говорится, что:

  •  Кредитные организации получили от ведомства «зеленый свет» на самостоятельное предоставление криптокастодиальных услуг и не обязаны прибегать к сервисам третьих лиц.
  •  Оказание таких услуг предусматривает, что банки «получат доступ к уникальным криптографическим ключам, которые имеют отношение к криптовалюте хранения».
  •  Предоставлять криптокастодиальные услуги юридическим лицам можно только в случае, когда компании действуют в полном соответствии с американским законодательством.
  •  При этом банки и сберегательные учреждения также должны соблюдать все законодательные нормы, а также проводить аудит криптовалют на предмет их происхождения. Все организации, которые решат оказывать такие услуги, должны будут находиться в постоянном контакте с OCC и предоставлять любую запрашиваемую американскими чиновниками информацию. Причем правовой статус криптовалютных транзакций в США остается «неясным», что 23 июля подчеркнула в своем Twitter ветеран Уолл-Стрит и аналитик Кейтлин Лонг.

Любопытно, что в документе OCC отдельное внимание уделяется приватным ключам клиентов — подчеркивается, что есть риск того, что «если третья сторона получит доступ к ключам клиентов, то она сможет перевести их криптовалюту себе».

Более того, в документе говорится, что хотя крипторанзакции могут проводиться без посредников, оборот многих монет осуществляется через централизованные биржи, часть из которых получили в США банковские лицензии, чтобы работать как траст-банки. Это означает, что в глазах ОСС такие централизованные финансовые институты, как национальные банки, являются наилучшими структурами, которым владельцы криптовалют могут доверить ключи к своим криптовалютам. Так, в документе отмечается, что «качество криптокастодиальных услуг банков и федеральных сберегательных учреждений по любым активам априори лучше, чем любые из существующих на сегодня альтернатив».

ОСС: банки — лучшие кастодианы криптовалют

Кастодиальный сервис для хранения криптовалют рассматривается ОСС как инструмент расширения уже существующих услуг финансовых организаций. Причем в ведомстве уверены, что именно банки смогут обеспечить надежное хранение приватных ключей, так как всегда есть риск того, что клиент потеряет доступ к своим криптовалютам или навсегда лишится его. На самом деле, такая ситуация в криптосфере — это не редкость. Так, доступ к порядка 4 млрд существующих биткоинов был утрачен навсегда.

В итоге ожидается, что физические лица (в частности, 40 млн американцев, которые уже владеют цифровыми активами), а также инвестиционные компании, управляющие криптовалютами клиентов, могут доверить приватные ключи от своих криптокошельков финансовым структурам США. Те, в свою очередь, обеспечат их безопасность за счет «горячих» и «холодных» хранилищ.

В результате, как ожидают представители ОСС, банки США смогут закрепить свою позицию не только на существующем финансовом рынке, но и играть все более важную роль на криптовалютном.

Банки и крипторынок: каков мировой опыт?

При этом стоит заметить, что лишь в США финансовые регуляторы стараются интегрировать банковские структуры в криптосферу с целью более жесткого мониторинга данной отрасли.

Так, например, немецкий регулятор BaFin идет навстречу криптобизнесу страны, позволяя с 1 января 2020 года финансовым организациям работать с криптовалютами и оказывать криптокастодиальные услуги. А в Швейцарии пятый по величине банк страны Julius Baer за первые шесть месяцев этого года получил рекордную прибыль за счет запуска услуг по хранению биткоина. При этом Julius Baer — это не единственный швейцарский банк, предоставляющий криптокастодиальные сервисы. Так, с сентября 2019 года по этому направлению работает Arab Bank Switzerland, а с июня еще два банка (Maerki Baumann Bank и Incore Bank) получили разрешение от швейцарского регулятора FINMA на оказание криптокастодиальных услуг.

Конгрессмены одобрили предложение ОСС

Движение в сторону внедрения криптовалют в классическую финансовую сферу находит свою поддержку в том числе и со стороны американского политического истеблишмента.

Позитивно восприняли решение ОСС конгрессмены Даррен Сото и Том Эммер — оба входят в Совет Конгресса США по блокчейну (Congressional Blockchain Caucus). В работающей по госконтрактам нью-йоркской компании Chainalysis также положительно отреагировали на изменения в порядке оказания криптокастодиальных услуг, напомнив, что отслеживать криптовалютные транзакции на публичном блокчейне просто, а значит можно более эффективно выявлять сомнительные сделки по сравнению с анализом «традиционных форм передачи ценности».

При этом новость о намерении американских финансовых организаций оказывать услуги представителям криптосферы не могла не отразиться на самом крипторынке. 26 июля биткоин смог преодолеть психологически важный уровень в $10 000. На фоне этого динамичный рост продемонстрировали и альткоины, в результате чего показатель доминирования первой криптовалюты ушел с максимума года в 67% до уровня ниже 60%.

Перспективы развития отрасли

Среди игроков крипторынка сразу возникло множество предположений о том, что же будет дальше.

Так, глава компании Three Arrows Capital Су Чжу предположил, что в ближайшем будущем в США кредитные организации начнут превращать долларовые депозиты в стейблкоины, а потом направлять их в DeFi для получения дохода. Об этом говорится и в документе OCC, где отмечается, что банки могут использовать криптовалюты для стейкинга и для криптовалютных кредитных операций. Однако также отмечается, что данные сервисы будут предоставляться только в случае, «если это будет необходимо для укрепления традиционной финансовой системы страны».

Это указывает на то, что власти США не ожидают начала трансформации банковской сферы. А без нее даже «регуляторная ясность криптокастодиальных услуг», о которой с энтузиазмом говорит управляющий партнер Morgan Creek Capital Энтони Помплиано, не приведет к признанию статуса биткоина в качестве мировой резервной валюты.

Пожиная «цифровую отсталость»

23 июля биткоин-энтузиаст Пьер Рошар выступил со смелым предсказанием: крупнейший банк США JPMorgan Chase может приобрести Coinbase. В свою очередь, биржа с августа 2019 года владеет провайдером криптокастодиальных услуг, компанией Xapo, которая хранит 7% всех выпущенных биткоинов на сумму около $12.7 млрд.

Действительно, покупка Coinbase, а вместе с ней и Xapo, была бы привлекательной и логичной для JPMorgan Chase. На крипторынке уже есть такие игроки, как Fidelity Digital Assets и Bakkt, которые оказывают криптокастодиальные услуги будучи дочерними организациями классических финансовых институтов — инвестиционного фонда Fidelity Investments (объем активов под управлением — почти $2.5 трлн) и Intercontinental Exchange, управляющей 12 классическими биржами, включая крупнейшую фондовую площадку мира NYSE.

При этом Fidelity Digital Assets и Bakkt работают на рынке криптокастодиальных услуг, вместе с такими игроками, как Gemini, Anchorage и BitGo, которые росли и развивались вместе с криптосферой. Одна только BitGo по объемам хранения биткоинов находится на том же уровне, что и Хapo. При этом BitGo в этом году приобрела еще две криптокомпании — Harbor и Lumina, что указывают на планы криптокастодиана выстроить крупную экосистему с широким спектром услуг. По тому же пути идет и компания Xapo, которая в мае объявила о планах стать «цифровым банком».

Таким образом, выход американских банков на рынок криптокастодиальных услуг будет связан с высокой конкуренцией с уже существующими игроками. О том, что США сильно отстали в этом вопросе в сравнении с другими государствами, заявила Кейтлин Лонг. И результат этой конкуренции практически гарантированно будет не в пользу классических банков США.

При этом сомнительно, что классические финансовые институты США смогут сохраниться в том же виде, в каком они были представлены на протяжении последних десятилетий. Дело в том, что выход американских банков на рынок криптокастодиальных услуг в большинстве случаев будет выглядеть как попытка идти в ногу со временем, однако их успех на данном поприще весьма сомнителен в свете высокой конкуренции. Таким образом, вполне вероятно, что именно криптосфера будет все больше интегрировать классический мир финансов в свои структуры, чем наоборот.

Напишите нам→

В данный момент мы оффлайн. Но Вы можете отправить нам письмо, и мы свяжемся с вами, как можно скорее.

Sending
© 2018  QPbit. Все права защищены. Разработка и поддержка MGSindikat & GPlab

Log in with your credentials

Forgot your details?